Mostrar el registro sencillo del ítem

Cobertura de Portafolios de TIPS a través de Instrumentos Derivados en Colombia

dc.creatorSánchez Acosta, Ángela María
dc.date2017-06-01
dc.date.accessioned2020-08-21T19:46:27Z
dc.date.available2020-08-21T19:46:27Z
dc.identifierhttps://revistas.unbosque.edu.co/index.php/cuaderlam/article/view/2156
dc.identifier10.18270/cuaderlam.v13i24.2156
dc.identifier.urihttp://test.repositoriodigital.com:8080/handle/123456789/10040
dc.descriptionEl objetivo de la presente investigación consiste en identificar los posibles efectos de una desvalorización de los títulos de renta fija en el mercado de capitales colombiano. La metodología que se emplea es de carácter cuantitativa y de tipo experimental, pues se emplea un modelo de simulación con los rendimientos Futuros de un Bono Nocional de TES conformado por referencias de TIPS (Títuloshipotecarios) que se encuentran vigentes actualmente. Posteriormente, se selecciona la canasta de duración de los TIPS y por último se hace el cálculo del llamado: precio sucio y la duración modificadadel título valor. Los resultados más relevantes de la investigación, apuntan a que existe una gran correlacion de las Tasas de referencia del Banco Republica, con el comportamiento de los prepagos en los bonos inmobiliaros , lo cual se puede utilizar para predecir los prepagos en los titulos hipotecarios. Adicionalmente, ya que en Colombia no existe mercado de Opciones desarrollado, es necesario que los acreedores del banco empleen la opción del “call” sobre la titularización final para que puedan “recomprar” el TIP. Finalmente, se suiere que el Estado debe mejorar la regulación de dicho mercado, específicamente se deben implementar coberturas dinámicas en nuestro mercado para este tipo de activoses-ES
dc.formatapplication/pdf
dc.languagespa
dc.publisherUniversidad El Bosquees-ES
dc.relationhttps://revistas.unbosque.edu.co/index.php/cuaderlam/article/view/2156/1623
dc.relation/*ref*/B. d. (s.f.). Página web Bolsa de Valores de Colombia. Recuperado el 14 de Abril de 2015, de http://www. bvc.com.co/pps/tibco/portalbvc/ Home/Mercados/descripciongeneral/ derivados BANCO DE LA REPÚBLICA DE COLOMBIA. (2016). Tasa de intervención de política monetaria del Banco de la República. Obtenido de Ban- Rep: http://www.banrep.gov.co/ es/tasa-intervencion-politicamonetaria BID. (1998). Documento de Trabajo R-325.. Washington: Oficina del Economista Jefe Red de Centros de Investigación. BOLSA DE VALORES DE COLOMBIA. (s.f.). Página web Bolsa de Valores de Colombia. Recuperado el 14 de Abril de 2015, de TES: http:// www.bvc.com.co/pps/tibco/portalbvc/ Home/Mercados/descripciongeneral/ derivados BVC. (s.f.). ¿Qué son los derivados? Obtenido de Mercado de Derivados Estandarizados:http://www.bvc. com.co/pps/tibco/portalbvc/ Home/Mercados/descripciongeneral/ derivados ?action=dummy C. A. (s.f.). Página Oficial Corredores Asociados. Recuperado el 5 de Mayo de 2015, de https://www. corredores.com/Corredores/ NewsDetail/135/1/Derivados CÁRDENAS, M., & Badel, A. (2003). La Crisis de Financiamiento Hipotecario en Colombia: Causas y consecuencias. Washington: BID. COLEMAN, T. (2011). A Guide to Duration, DV01, and Yield Curve Risk Transformations. Universidad de Chicago, http://papers. ssr n.com/sol3/papers. cfm?abstract_id=1733227. ELIZONDO, A., & Altman, E. (2003). Medicion integral del riesgo de crédito. México: Limusa. ESTRADA, D., & Morales, M. Á. (2008). Índice de estabilidad financiera para Colombia. Bogotá: Banco de la República. FERNÁNDEZ, P. (2015). Analisis de Bonos: Duracion y Convexidad (Bond Analysis: Duration and Convexity). IESE Business School. FRIEDMAN, J. (2009). A crisis of politics, not economics:Complexity, ignorance, and policy failure. Critical Review, 127-183. GONZÁLEZ VELASCO, M. d. (s.f.). Universidad de la Rioja. Recuperado el 7 de Marzo de 2015, de https://www.unirioja.es/facultades_ escuelas/fce/jueves%20 de%20la%20facultad/valoracionrenta. pdf LAWRENCE, G., & Joehnk, M. (2008). Fundamentos de inversiones. México: Prentice Hall. LÓPEZ, M. (2004). La vivienda como colateral: política monetaria, precios de la vivienda y consumo en Colombia. Borradores de Economía - Banco de la República. Nro. 299, 2-41. LORDBINDER.(15 de julio de 2009). ¿Qué es la convexidad y para que sirve? Obtenido de Terminusa:http://terminusa. com/blog/?p=261 PEROTTI, E. (2008). Las derivadas de los instrumentos de renta fija. Bolsa de Comercio de Rosario, 1-8. PEROTTI, E. (s.f.). Bolsa de Comercio del Rosario. Recuperado el 18 de Marzo de 2015, de Las derivadas de los Instrumentos dhttp://www.bcr.com.ar/Publicaciones/ serie%20de%20lecturas/ 2008_04.pdf SHARPE, W., Alexander, G., & Jeffery, B. (1999). Investments. EE.UU: Challenge. SOTO PACHECO, G. (2001). Modelos de inmunización de carteras de renta fija. Revista de Economía Aplicada, Vol IX,núm 26, 57-93. TITULARIZADORA COLOMBIANA. (2006). Los determinantes del prepago en Colombia. Bogotá: Dirección de Planeación. TITULARIZADORA COLOMBIANA. (s.f.). ¿Qué es la titularización? Obtenido de La titularización: https://www.titularizadora.com/ paginas/titularizacion/la_titularizacion. aspx?id=2&page=2 TITULARIZADORA DE COLOMBIA. (2010). Título hipotecarios. Obtenido de Titularizadora: http://www. titularizadora.com/paginas/Biblioteca/ titulos_hipotecarios. aspx?id=4&page=34
dc.rightsDerechos de autor 2017 Universidad El Bosquees-ES
dc.rightshttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0es-ES
dc.sourceCuadernos Latinoamericanos de Administración; Vol 13 No 24 (2017); 85-105en-US
dc.sourceCuadernos Latinoamericanos de Administración; ##issue.vol## 13 ##issue.no## 24 (2017); 85-105es-AR
dc.sourceCuadernos Latinoamericanos de Administración; Vol. 13 Núm. 24 (2017); 85-105es-ES
dc.source2248-6011
dc.source1900-5016
dc.source10.18270/cuaderlam.v13i24
dc.subjectMercado de capitaleses-ES
dc.subjectTESes-ES
dc.subjectBono Nocionales-ES
dc.subjectPortafolioes-ES
dc.subjectTIPSes-ES
dc.titleCobertura de Portafolios de TIPS a través de Instrumentos Derivados en Colombiaes-ES
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/article
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/publishedVersion


Ficheros en el ítem

FicherosTamañoFormatoVer

No hay ficheros asociados a este ítem.

Este ítem aparece en la(s) siguiente(s) colección(ones)

Mostrar el registro sencillo del ítem