Mostrar el registro sencillo del ítem

Analysis of interest rate differentials and exchange rate between Colombia and the United States 2000-2013

Análisis de los diferenciales de tasas de interés y de cambio entre Colombia y Estados Unidos 2000-2013;
Analyse des différentiels de taux d’intérêt et de changement entre la Colombie et les États-Unis 2000-2013;
Análise dos diferenciais de taxa de juros e taxa de câmbio entre Colômbia e Estados Unidos 2000-2013

dc.creatorAstaiza Gómez, Jose Gabriel
dc.creatorGómez Sánchez, Andrés Mauricio
dc.date2014-12-01
dc.date.accessioned2022-05-25T14:36:26Z
dc.date.available2022-05-25T14:36:26Z
dc.identifierhttps://revistas.unilibre.edu.co/index.php/criteriolibre/article/view/126
dc.identifier10.18041/1900-0642/criteriolibre.2014v12n21.126
dc.identifier.urihttp://test.repositoriodigital.com:8080/handle/123456789/38721
dc.descriptionThis paper aims to analyze the influence of the money market interest rates differential on the peso-dollar exchange rate between Colombia and the United States in light of the model of Frankel (1979). For this purpose, in the first instance it is implemented a cointegration model that captures the purchasing power parity assumed in the abovementioned model. Then, the hypotheses of the interest rate differentials on the exchange rate are tested. The results show that there is evidence that purchasing power parity holds in the long run but not in the short term, and that the difference between the nominal interest rates between two countries, as well as the expected longterm inflation, well explain the movements of the nominal exchange rate.en-US
dc.descriptionEl presente documento tiene por objetivo analizar la influencia del diferencial de tasas de interés del mercado monetario sobre la tasa de cambio peso/ dólar entre Colombia y Estados Unidos a la luz del modelo de Frankel (1979). Para tal efecto, se recurre en primera instancia a implementar un modelo de cointegración que captura la paridad de poder adquisitivo asumida en dicho modelo, y posteriormente se prueban las hipótesis de los diferenciales de tasas sobre el tipo de cambio. Los resultados muestran que hay evidencia de que la paridad de poder adquisitivo se cumple a largo plazo pero no a corto plazo, y que la diferencia entre las tasas de interés nominal entre ambos países, así como de la inflación esperada a largo plazo, explican notoriamente los movimientos de la tasa de cambio nominal.es-ES
dc.descriptionLe document présent comme objet d’analyser l’influence du différentiel de taux d’intérêt du marché monétaire sur le taux de change peso / dollar entre la Colombie et les États-Unis à la lumière du modèle de Frankel (1979). Pour cet effet, dans une première instance un modèle a mis en application de co.integration, qui capture la parité de pouvoir d’achat assumée dans le dit modèle, et après essaient les hypothèses des différentiels de taxes sur le taux de change. Les résultats montrent que la parité de pouvoir d’achat s’accomplit à long terme mais elle ne s’accomplit pas à court terme, et que la différence entre les taux d’intérêt nominal entre les deux pays, ainsi que de l’inflation attendue à long terme, ils expliquent notoirement les mouvements du taux de change nominal.fr-CA
dc.descriptionEste artigo visa analisar a influência da diferença das taxas de juro no mercado monetário sobre a a taxa de câmbio peso / dólar entre Colômbia e Estados Unidos, tendo em conta o modelo de Frankel (1979). Para este fim, em primeira instância implementa-se um modelo de co-integração que captura a paridade do poder de compra assumida neste modelo, e então é testada a hipótese dos diferenciais de taxa sobre o tipo de câmbio. Os resultados mostram que a paridade de poder de compra é cumprida a longo prazo, mas não é cumprida a curto prazo, e que a diferença entre as taxas de juros nominais entre os dois países, bem como da inflação esperada a longo prazo, notoriamente explicam os movimentos na taxa de câmbio nominal.pt-BR
dc.formatapplication/pdf
dc.languagespa
dc.publisherUniversidad Librees-ES
dc.relationhttps://revistas.unilibre.edu.co/index.php/criteriolibre/article/view/126/91
dc.sourceCriterio Libre; Vol. 12 Núm. 21 (2014): Revista Criterio Libre No. 21; 157-182es-ES
dc.source2323-0886
dc.source1900-0642
dc.subjectCointegraciónes-ES
dc.subjectInflaciónes-ES
dc.subjectOferta monetariaes-ES
dc.subjectTasa de cambioes-ES
dc.subjectTasa de inte´réses-ES
dc.subjectCointegrationen-US
dc.subjectExchange rateen-US
dc.subjectInflationen-US
dc.subjectInterest rateen-US
dc.subjectMoney supplyen-US
dc.subjectco-integraçãopt-BR
dc.subjectInflaçãopt-BR
dc.subjectOferta de moedapt-BR
dc.subjectTaxa de câmbiopt-BR
dc.subjectTaxa de jurospt-BR
dc.subjectCo-integrationfr-CA
dc.subjectInflationfr-CA
dc.subjectOffre monétairefr-CA
dc.subjectTaux de changefr-CA
dc.subjecttaux d’intérêtfr-CA
dc.titleAnalysis of interest rate differentials and exchange rate between Colombia and the United States 2000-2013en-US
dc.titleAnálisis de los diferenciales de tasas de interés y de cambio entre Colombia y Estados Unidos 2000-2013es-ES
dc.titleAnalyse des différentiels de taux d’intérêt et de changement entre la Colombie et les États-Unis 2000-2013fr-CA
dc.titleAnálise dos diferenciais de taxa de juros e taxa de câmbio entre Colômbia e Estados Unidos 2000-2013pt-BR
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/article
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/publishedVersion
dc.typeArtículo revisado por pareses-ES


Ficheros en el ítem

FicherosTamañoFormatoVer

No hay ficheros asociados a este ítem.

Este ítem aparece en la(s) siguiente(s) colección(ones)

  • 22 [266]

Mostrar el registro sencillo del ítem